Skolinimas iš žmonių

Skolinimas iš žmonių, dažnai vadinamas tarpusavio skolinimu (angl. Peer-to-Peer lending, P2P), yra finansavimo modelis, kai privatūs asmenys (investuotojai) skolina pinigus kitiems privatiems asmenims arba verslo subjektams, dažniausiai per specializuotas internetines platformas. Šis būdas apeina tradicines finansų institucijas, tokias kaip bankai, ir gali pasiūlyti lankstesnes sąlygas tiek skolininkams, tiek potencialiai didesnę grąžą investuotojams. Tačiau, kaip ir bet kuri finansinė veikla, ji turi savų privalumų, trūkumų ir rizikų.

Tarpusavio skolinimo (P2P) platformų veikimo principas

Pagrindinis tarpusavio skolinimo platformų vaidmuo yra suvesti skolininkus ir investuotojus. Asmenys, ieškantys paskolos, platformoje pateikia paraišką, nurodydami pageidaujamą sumą, terminą ir paskolos tikslą. Platformos administratoriai, remdamiesi pateikta informacija ir dažnai naudodami automatizuotus algoritmus, įvertina skolininko kreditingumą, nustato jo rizikos lygį ir siūlomą palūkanų normą.

Investuotojai, užsiregistravę platformoje, gali peržiūrėti paskelbtas paskolų paraiškas (dažnai anonimizuotas) ir nuspręsti, į kurias iš jų investuoti savo lėšas. Jie gali pasirinkti investuoti į vieną konkrečią paskolą arba diversifikuoti savo investicijas, skirdami mažesnes sumas daugeliui skirtingų paskolų, taip sumažindami riziką. Kai paskolos paraiška surenka visą reikiamą finansavimą iš vieno ar kelių investuotojų, pinigai pervedami skolininkui, o šis pradeda mokėti mėnesines įmokas (dalį paskolos ir palūkanas) pagal nustatytą grafiką.

Platforma paprastai atlieka tarpininko vaidmenį: administruoja paskolų paraiškas, vertina riziką, surenka įmokas iš skolininkų ir paskirsto jas investuotojams, atskaičiusi savo komisinį mokestį už paslaugas. Kai kurios platformos taip pat siūlo papildomas paslaugas, tokias kaip automatinis investavimas pagal nustatytus kriterijus ar antrinė rinka, kurioje investuotojai gali parduoti savo turimas paskolų dalis kitiems investuotojams.

Privalumai skolinantis ir investuojant per P2P platformas

Skolininkams viena iš pagrindinių naudų yra potencialiai greitesnis ir paprastesnis paskolos gavimo procesas nei tradiciniuose bankuose. Paraiškos dažniausiai pildomos internetu, o sprendimas dėl finansavimo gali būti priimamas per kelias valandas ar dienas. Be to, kai kurios P2P platformos gali lanksčiau vertinti skolininko profilį, įskaitant tuos, kuriems bankai dėl įvairių priežasčių (pvz., trumpesnės kredito istorijos, nereguliarių pajamų) atsako neigiamai. Palūkanų normos gali būti konkurencingos, ypač geros kredito istorijos skolininkams.

Investuotojams P2P skolinimas gali pasiūlyti potencialiai didesnę investicinę grąžą nei tradiciniai indėliai bankuose ar obligacijos, ypač žemų palūkanų normų aplinkoje. Galimybė diversifikuoti investicijas skaidant jas į daugelį mažų paskolų padeda sumažinti bendrą portfelio riziką. Skaidrumas (galimybė matyti, kam skolinama, nors ir anonimiškai) ir tiesioginis dalyvavimas finansavimo procese taip pat yra patrauklūs kai kuriems investuotojams.

Tiek skolininkams, tiek investuotojams P2P platformos suteikia didesnį pasirinkimą ir lankstumą. Skolininkai gali rasti finansavimą specifiniams poreikiams, o investuotojai gali pasirinkti rizikos lygį ir paskolų tipus, atitinkančius jų investavimo strategiją. Prognozuojama, kad 2025 metais P2P skolinimo rinka ir toliau augs, siūlydama vis įvairesnes paslaugas ir pritraukdama naujų dalyvių.

Rizikos, susijusios su skolinimu iš žmonių

Pagrindinė rizika investuotojams yra skolininko nemokumo rizika. Nėra garantijos, kad visi skolininkai laiku ir pilnai grąžins paskolas. Jei skolininkas tampa nemokus, investuotojas gali prarasti dalį ar net visą investuotą sumą. Nors platformos stengiasi vertinti skolininkų riziką ir taiko skolų išieškojimo procedūras, nuostolių tikimybė visada išlieka.

Skolininkams rizika gali kilti, jei jie nepakankamai įvertina savo galimybes grąžinti paskolą ir prisiima per didelius įsipareigojimus. Nors P2P platformos gali būti lankstesnės, palūkanų normos vis tiek gali būti nemažos, ypač didesnės rizikos skolininkams. Pavėluoti mokėjimai gali lemti delspinigius, pablogėjusią kredito istoriją ir skolos išieškojimo procesą.

Taip pat egzistuoja platformos rizika. Nors reguliuojamos platformos yra gana saugios, visada yra teorinė galimybė, kad pati platforma gali susidurti su finansiniais sunkumais ar net bankrutuoti. Todėl svarbu rinktis tik patikimas, licencijuotas ir gerą reputaciją turinčias P2P skolinimo platformas, kurių veiklą prižiūri Lietuvos bankas ar kita atitinkama institucija.

Kaip pasirinkti patikimą P2P skolinimo platformą?

Pirmiausia, įsitikinkite, kad platforma yra licencijuota ir reguliuojama atitinkamos priežiūros institucijos (Lietuvoje – Lietuvos banko). Licencija rodo, kad platforma atitinka tam tikrus veiklos standartus, kapitalo pakankamumo reikalavimus ir yra įsipareigojusi laikytis vartotojų apsaugos taisyklių. Informaciją apie licencijuotas platformas galima rasti priežiūros institucijos interneto svetainėje.

Atkreipkite dėmesį į platformos veiklos istoriją, reputaciją ir atsiliepimus. Kiek laiko platforma veikia rinkoje? Kokie yra kitų vartotojų (tiek skolininkų, tiek investuotojų) atsiliepimai? Ar platforma skaidriai pateikia informaciją apie savo veiklą, rizikos vertinimo metodus, mokesčius ir nemokių paskolų statistiką? Patikimos platformos paprastai yra atviros ir teikia išsamią informaciją.

Išnagrinėkite platformos taikomus mokesčius ir sąlygas. Kokie mokesčiai taikomi skolininkams (pvz., sutarties sudarymo, administravimo)? Kokie mokesčiai taikomi investuotojams (pvz., nuo gautų palūkanų, už naudojimąsi antrine rinka)? Kokios yra minimalios ir maksimalios paskolų sumos, terminai, palūkanų normų ribos? Kuo aiškesnės ir skaidresnės sąlygos, tuo geriau.

Patarimai renkantis platformą:

Diversifikacijos galimybės investuotojams: Ar platforma leidžia lengvai paskirstyti investicijas tarp daugelio paskolų? Ar yra automatinio investavimo įrankių?

Skolų išieškojimo procesas: Kaip platforma elgiasi su nemokiomis paskolomis? Ar ji aktyviai užsiima skolų išieškojimu?

Antrinės rinkos buvimas ir likvidumas: Ar investuotojai turi galimybę parduoti savo investicijas anksčiau laiko, jei prireiktų lėšų?

Teisinis aspektas ir reguliavimas

Tarpusavio skolinimo platformų veikla Lietuvoje yra reglamentuojama įstatymais, įskaitant Lietuvos Respublikos sutelktinio finansavimo įstatymą ir kitus susijusius teisės aktus. Šie įstatymai nustato reikalavimus platformų steigimui, licencijavimui, veiklai, rizikos valdymui, informacijos atskleidimui ir vartotojų apsaugai. Pagrindinė priežiūros institucija yra Lietuvos bankas.

Tiek skolininkai, tiek investuotojai, naudodamiesi P2P platformų paslaugomis, sudaro teisines sutartis. Skolininkai sudaro paskolos sutartis, o investuotojai – investavimo sutartis. Svarbu atidžiai perskaityti ir suprasti šių sutarčių sąlygas prieš jas pasirašant (dažniausiai elektroniniu būdu). Sutartyse apibrėžiamos šalių teisės, pareigos, atsakomybė ir ginčų sprendimo tvarka.

Investuotojams svarbu žinoti, kad pajamos, gautos iš investicijų per P2P platformas (palūkanos), yra apmokestinamos gyventojų pajamų mokesčiu (GPM) pagal galiojančius įstatymus. Platformos dažnai suteikia informaciją apie apmokestinimą, tačiau už teisingą mokesčių deklaravimą ir sumokėjimą atsakingas pats investuotojas.

Skolinimas iš žmonių ne per platformas: privatūs susitarimai

Be P2P platformų, skolinimas iš žmonių gali vykti ir tiesiogiai, sudarant privačius susitarimus tarp pažįstamų, draugų, giminaičių ar net mažiau pažįstamų asmenų. Toks skolinimas gali atrodyti dar paprastesnis, nes nereikia jokių tarpininkų, tačiau jis yra susijęs su dar didesnėmis rizikomis, ypač jei susitarimas nėra tinkamai įformintas raštu.

Skolinant ar skolinantis pinigus privačiai, būtina sudaryti rašytinę paskolos sutartį, kurioje būtų aiškiai nurodyta paskolos suma, palūkanų norma (jei taikoma), grąžinimo terminas ir grafikas, šalių rekvizitai ir parašai. Esant didesnėms sumoms, sutartį gali būti naudinga patvirtinti notariškai. Rašytinė sutartis yra pagrindinis įrodymas kilus nesutarimams ar prireikus skolą išieškoti teisiniu keliu.

Privačiuose susitarimuose nėra jokios išorinės rizikos vertinimo ar priežiūros institucijos, todėl visa atsakomybė tenka pačioms šalims. Skolintojas prisiima visą skolininko nemokumo riziką, o skolininkas gali susidurti su nesąžiningomis sąlygomis ar neaiškumais. Todėl, net ir skolinant artimiems žmonėms, aiškus ir rašytinis susitarimas padeda išvengti nesusipratimų ir išsaugoti gerus santykius.

Žemiau pateiktoje lentelėje palyginamas skolinimas per P2P platformas ir privatūs susitarimai:

Aspektas	Skolinimas per P2P platformas	Privatūs susitarimai (ne per platformas)
Tarpininkas	Yra (P2P platforma)	Nėra (tiesioginis kontaktas)
Rizikos vertinimas	Atlieka platforma	Neformaliai atlieka pačios šalys
Formalumai	Didesni (registracija, tapatybės patvirtinimas, sutartys)	Mažesni (rekomenduojama rašytinė sutartis)
Investuotojų apsauga	Tam tikra (platformos taisyklės, skolų išieškojimas)	Minimali (priklauso nuo sutarties ir šalių sąžiningumo)
Palūkanų normos	Nustato platforma pagal riziką	Laisvai sutariamos (gali būti ir be palūkanų)
Diversifikacija	Lengvai galima investuotojams	Sudėtinga arba neįmanoma

Skolinimas iš žmonių, ypač per reguliuojamas P2P platformas, gali būti perspektyvi alternatyva tradiciniams finansavimo būdams. Tačiau tiek skolininkams, tiek investuotojams svarbu elgtis atsakingai, kruopščiai vertinti rizikas, rinktis patikimus partnerius ir aiškiai suprasti visus susitarimo aspektus. Finansinis raštingumas ir apdairumas yra raktas į sėkmingą ir saugų dalyvavimą šioje rinkoje.